上市公司股东转股至家族信托被指低价，如何应对税务质疑？

案情引入

近日有上市公司股东咨询：其去年将名下部分限售股权转让给家族信托，转让价格按第三方机构出具的净资产评估值确定，却被税务局认定价格偏低，要求按流通股市价补税并罚款，不知如何应对。这类问题是目前上市公司股东搭建家族信托时的高频税务风险，可结合现有规则合法应对。

法律依据

目前我国暂无家族信托专项税收优惠规则，股权转让定价需严格符合《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（国家税务总局公告2014年第67号）的要求：

1. 第十条明确股权转让收入应当按照公平交易原则确定；
2. 第十一条规定，申报的股权转让收入明显偏低且无正当理由的，主管税务机关有权核定股权转让收入；
3. 第十三条列明了股权转让收入明显偏低的四类正当理由，其中第四项“股权转让双方能够提供有效证据证明其合理性的其他合理情形”，是家族信托转股定价的核心抗辩依据。

实务应对要点

被税务机关质疑低价时，核心要证明两个要点：一是定价符合公平交易原则，二是转让具有合理商业目的，不存在规避纳税义务的情形，具体可从三个方向举证：

1. 证明信托设立的合规性：提交银保监部门的信托备案文件、正式信托合同，明确信托目的为家族财富传承、子女抚养、公益捐赠等合法目的，而非转移资产、逃避纳税。
2. 证明定价的公允性：若转让的是上市公司限售股，需提交限售规则、锁定期承诺文件，说明限售股无法自由流通，不能直接套用二级市场流通股的市价；同时提供第三方评估机构的资质证明、评估报告，说明净资产定价符合资产评估准则，不存在人为压低估值的情况。
3. 证明交易的真实性：提交股权转让协议、信托持股的证券登记文件，证明交易已实际完成，不存在阴阳合同、虚假交易的情形。

案例佐证

2023年某创业板上市公司实控人将3%的限售股权转让给家族信托，按每股净资产定价被税务机关质疑，其提交了信托备案文件、限售股锁定期承诺、第三方评估机构的估值说明后，税务机关认可了其定价的合理性，未要求补税或处罚。

救济路径

如果提交材料后税务机关仍作出补税、处罚决定，需先缴清税款、滞纳金或提供等额担保，再在60日内向上一级税务机关申请行政复议；对复议结果不服的，可在15日内向法院提起行政诉讼。

最后提醒：上市公司股东将股份转入家族信托前，建议提前做税务合规评估，留存全部证明材料，避免被认定为偷税面临0.5倍到5倍的罚款。